Backdating หุ้น ตัวเลือก อื้อฉาว

ในช่วงกลางทศวรรษที่ 2000 การสืบสวนโดยสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์ได้รับการลาออกของผู้บริหารและซีอีโอระดับสูงกว่า 50 คนจาก บริษัท ต่างๆทั่วทั้งอุตสาหกรรมจากร้านอาหารและนายหน้าเพื่อสร้างบ้านและการดูแลสุขภาพ บริษัท ที่มีชื่อเสียงระดับสูง ได้แก่ Apple Computers, United Health Group, Broadcom, Staples, Cheesecake Factory, KB Homes, Monster, Brocade Communications Systems, Inc. Vitesse Semiconductor Corp. และ บริษัท ด้านเทคโนโลยีที่รู้จักกันน้อยกว่าหลายสิบคนมีส่วนเกี่ยวข้องกับเรื่องอื้อฉาว อะไรคือตัวเลือก backdating (หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมโปรดดูที่ Backdating Scandal Returns To Forefront) อ่านต่อเพื่อดูว่าเหตุใดเรื่องอื้อฉาวเกิดขึ้นสิ่งที่นำมาและสิ้นสุดและสิ่งที่คุณสามารถเรียนรู้ได้จากตอนนี้ ตัวเลือก Backdating สาระสำคัญของเรื่องอื้อฉาว backdating ตัวเลือกสามารถสรุปได้เพียงแค่เป็นผู้บริหารปลอมเอกสารเพื่อที่จะได้รับเงินมากขึ้นโดยการหลอกลวงกำกับดูแลผู้ถือหุ้นและสรรพากรบริการ (IRS) รากเหง้าของวันอื้อฉาวย้อนหลังไปถึงปีพ. ศ. 2515 เมื่อมีการกำหนดหลักเกณฑ์ทางบัญชีไว้เพื่ออนุญาตให้ บริษัท หลีกเลี่ยงการชดเชยผู้บริหารบันทึกเป็นค่าใช้จ่ายในงบกำไรขาดทุนตราบเท่าที่รายได้อยู่ในรูปแบบของตัวเลือกหุ้นที่ได้รับในอัตรา เท่ากับราคาตลาดในวันที่ได้รับทุนซึ่งมักเรียกกันว่าเป็นการให้เงินตามความเป็นจริง ทำให้ บริษัท สามารถออกแพ็คเกจค่าตอบแทนจำนวนมากให้กับผู้บริหารระดับสูงได้โดยไม่ต้องแจ้งให้ผู้ถือหุ้นทราบ แม้ว่าการปฏิบัติดังกล่าวจะทำให้ผู้บริหารอาวุโสมีการถือครองหุ้นอย่างมีนัยสำคัญเนื่องจากการออกหุ้นกู้เป็นการจ่ายเงินด้วยราคาที่ต้องเสียก่อนที่ผู้บริหารจะได้รับผลกำไร การแก้ไขรหัสภาษีปี พ. ศ. 2525 สร้างแรงจูงใจให้กับผู้บริหารและนายจ้างของตนในการทำงานร่วมกันเพื่อฝ่าฝืนกฎหมาย การแก้ไขป้ายกำกับค่าตอบแทนผู้บริหารที่เกินกว่า 1 ล้านบาทเป็นเหตุผลอันไม่มีเหตุสมควรจึงไม่สามารถหักภาษี บริษัท ได้ ในทางกลับกันผลตอบแทนจากการปฏิบัติงานสามารถหักลดหย่อนได้ เนื่องจากตัวเลือกเงินในการกำหนดราคาต้องเป็นราคาตลาดของ บริษัท ในการที่จะให้ผู้บริหารได้รับผลกำไรจึงเป็นไปตามเกณฑ์สำหรับการชดเชยผลตอบแทนจากการปฏิบัติงานและมีคุณสมบัติในการหักภาษี เมื่อผู้บริหารระดับอาวุโสตระหนักว่าพวกเขามองย้อนกลับไปในวันที่หุ้น บริษัท ของพวกเขาอยู่ในราคาซื้อขายที่ต่ำสุดและหลอกว่าวันที่พวกเขาได้รับเงินทุนหุ้นเกิดเรื่องอื้อฉาว โดยแกล้งวันที่ออกพวกเขาสามารถรับประกันตัวเองในตัวเลือกเงินและผลกำไรทันที พวกเขายังสามารถหลอกลวง IRS สองครั้งหนึ่งครั้งสำหรับตัวเองตั้งแต่กำไรจากเงินทุนจะถูกหักภาษีในอัตราที่ต่ำกว่ารายได้ธรรมดาและครั้งเดียวสำหรับนายจ้างของพวกเขาเนื่องจากค่าใช้จ่ายของตัวเลือกจะมีคุณสมบัติเป็นภาษีนิติบุคคลตัดจำหน่าย กระบวนการดังกล่าวกลายเป็นที่แพร่หลายมากจนนักวิจัยบางคนเชื่อว่าทุนการถือหุ้นทั้งหมด 10 ทุนที่ออกจำหน่ายทั่วประเทศถูกออกภายใต้สมมติฐานเท็จเหล่านี้ Scandal Comes to Light การศึกษาเชิงวิชาการครั้งนี้มีส่วนช่วยนำเรื่องอื้อฉาวย้อนหลังไปสู่ความสว่าง เป็นครั้งแรกในปีพ. ศ. 2538 เมื่อศาสตราจารย์แห่งมหาวิทยาลัยนิวยอร์กได้ทบทวนข้อมูลเกี่ยวกับสิทธิในการให้ข้อมูลว่าสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) บังคับให้ บริษัท เผยแพร่ การศึกษาที่ตีพิมพ์ในปี 2540 ระบุว่ารูปแบบการให้สิทธิพิเศษที่ให้ผลกำไรมาก ๆ ดูเหมือนจะหมดสิ้นไปอย่างสมบูรณ์แบบเพื่อให้ตรงกับวันที่หุ้นซื้อขายในราคาที่ต่ำ การศึกษาต่อเนื่องสองชุดของอาจารย์ที่มหาวิทยาลัยอื่น ๆ บอกว่าความสามารถในการเลือกทุนแบบเวลาที่แปลกประหลาดอาจเกิดขึ้นได้หากผู้บริจาครู้ราคาล่วงหน้า รางวัลพูลิตเซอร์ที่ได้รับการตีพิมพ์ในหนังสือพิมพ์วอลล์สตรีทเจอร์นัลได้ทำให้ฝาปิดเรื่องอื้อฉาว (เรียนรู้เพิ่มเติมในการเล่นนักสืบใน Scandal สต็อก.) เป็นผลให้ บริษัท ปรับคืนรายได้ค่าปรับถูกจ่ายและผู้บริหารสูญเสียงานของพวกเขา - และความน่าเชื่อถือของพวกเขา ก. ล.ต. รายงานว่านักลงทุนได้รับความเสียหายเกินกว่า 10 พันล้านบาทเนื่องจากการลดลงของราคาหุ้นและการชดเชยที่ถูกขโมย ทำไมมันถึงมีความสำคัญการเดิมพันกับราคาหุ้นเมื่อคุณรู้ว่าคำตอบนั้นไม่ถูกต้อง การดำเนินธุรกิจโดยปราศจากความซื่อสัตย์เป็นเรื่องที่น่ากลัว จากมุมมองของผู้บริโภคลูกค้าพึ่งพา บริษัท ต่างๆในการจัดหาสินค้าและบริการ เมื่อ บริษัท เหล่านั้นไม่มีขอบเขตทางจริยธรรมเครื่องของพวกเขากลายเป็นผู้ต้องสงสัย จากมุมมองของผู้ถือหุ้นไม่มีใครชอบที่จะโกหกเมื่อการจัดหาเงินทุนและจ่ายเงินเดือน ข้อสรุปในต้นปีพ. ศ. 2543 มีการออกบทบัญญัติเกี่ยวกับการบัญชีใหม่ว่า บริษัท ต้องรายงานตัวเลือกทุนภายในสองวันนับจากวันที่ออกและ นอกจากนี้จำเป็นต้องมีการระบุตัวเลือกหุ้นทั้งหมดเป็นค่าใช้จ่าย การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ลดโอกาสในการเกิดเหตุการณ์ backdating ในอนาคต น่าเศร้าที่เรื่องอื้อฉาวลุกลามเข้ามาเกี่ยวข้อง เรียนรู้ว่านักลงทุนได้รับการทรยศในอดีตเป็นวิธีที่ดีในการช่วยป้องกันตัวเองในอนาคตอย่างไร (อ่าน Scams สต็อกที่ใหญ่ที่สุดของเวลาทั้งหมดสำหรับความเข้าใจมากขึ้นในการทำงานของคนเลว) Backdating Scandal สิ้นสุดลงด้วยเสียงกระหึ่มโดย Peter Lattman 11 พฤศจิกายน 2010 เวลา 09:38 น. ก่อนที่ Lehman Brothers imploded, ก่อนการจับกุมของ Bernard L. Madoff และก่อนที่ภาวะเศรษฐกิจโลกใกล้จะพังทลายแล้ว เมื่อวันพุธที่ผ่านมาผู้พิพากษาของรัฐบาลกลางใน Los Angeles ตัดสิน Bruce E. Karatz อดีตผู้บริหารระดับสูงของ KB Home ถึงห้าปีของการทดลอง กรณีของเขาน่าจะเป็นคดีอาญาสุดท้ายที่เกี่ยวกับการ backdating ซึ่งเป็นเรื่องอื้อฉาวที่ทำให้ผู้บริหารหลายสิบคนข่มขู่กล่าวหาว่าวันที่ได้รับรางวัลรางวัลหุ้นได้รับการจัดการเพื่อสร้างความสมบูรณ์ให้กับผู้รับ เมื่อคดีแรกเกิดขึ้นในปีพ. ศ. 2549 พวกเขาดูเหมือนผลไม้แขวนต่ำสำหรับอัยการของรัฐบาลกลาง สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์และกระทรวงยุติธรรมได้สืบสวนมากกว่า 100 บริษัท การตรวจสอบภายในโดย บริษัท ทำให้มีการปรับงบการเงินและการเลิกจ้างผู้บริหารอีกหลายสิบคน แต่ในด้านความผิดทางอาญารัฐบาลได้ผลต่างกันชนะการทดลองหลายครั้ง แต่ยังสูญเสียจำนวนของกรณีที่โดดเด่น ในทั้งหมด 12 ผู้บริหารทั่วประเทศได้รับโทษทางอาญาห้าคนในข้อหากักขัง คนอื่น ๆ ถูกตัดสินจำคุก 8220 การฟ้องร้องดังกล่าวเกิดขึ้นพร้อมกับเสียงครวญครางมากกว่าหนึ่งครั้งคริสโตเฟอร์เจคลาร์กทนายความฝ่ายจำเลยคดีอาญาที่ Dewey LeBoeuf ผู้ซึ่งทำงานในคดี backdating กล่าว 8220 ด้วยความเชื่อมั่นน้อยและไม่มีประโยคที่สำคัญคณะลูกขุนและศาลก็ไม่เห็นด้วยกับตำแหน่งของรัฐบาลว่า backdating ตัวเลือกหุ้นเป็นอาชญากรรมทางการเงินอย่างรุนแรง 8222 นั่นไม่ใช่มุมมองของผู้พิพากษาหลายคน ผู้พิพากษาเจดเอส. อาร์. Rakoff จากศาลแขวงสหรัฐในแมนฮัตตันตอนล่างให้ระยะคุกที่ยาวนานที่สุดสำหรับผู้บริหารที่ถูกตั้งข้อกล่าวหาว่ามีพฤติกรรมที่เกี่ยวข้องกับการ backdating ในเดือนกันยายนปี 2552 เขาได้ตัดสินจำคุก James J. Treacy อดีตหัวหน้าเจ้าหน้าที่ปฏิบัติการของ Monster Worldwide ถึงสองปีในคุกสำหรับการบัญชีไม่ถูกต้องสำหรับตัวเลือกหุ้น backdated 8220 ฉันไม่ได้มีข้อสงสัยใด ๆ คำตัดสินของ jurys ถูกต้อง 8221 ผู้พิพากษา Rakoff กล่าวว่าที่การพิจารณาคดี มันเป็นเรื่องน่าตกใจที่น่าขยะแขยงที่ปฏิบัตินี้ไป ความเชื่อมั่นของนาย Treacys อยู่ในอุทธรณ์ เรื่องอื้อฉาวประจำปี 2548 เกิดขึ้นหลังจาก Erik Lie, ศาสตราจารย์ด้านการเงินจากมหาวิทยาลัยไอโอวา, ได้ตีพิมพ์ผลการศึกษาที่แสดงให้เห็นว่ามีกรณีที่แปลกประหลาดซึ่ง บริษัท ได้รับสิทธิในการลงทุนในหุ้นทุนให้กับผู้บริหารก่อนที่หุ้นของพวกเขาจะเพิ่มขึ้นอย่างมาก S. E.C. และหนังสือพิมพ์วอลล์สตรีทเจอร์นัลก็เริ่มมองไปที่แต่ละ บริษัท ฉันไม่เคยคาดหวังว่าการศึกษาของฉันจะนำไปสู่อะไรศาสตราจารย์ลีกล่าว ในขณะที่เราเผยแพร่บทความนี้ไม่เห็นได้ชัดว่าหน่วยงานกำกับดูแลจะมองว่ากิจกรรมนี้ผิดกฎหมาย นั่นเป็นความท้าทายที่สำคัญสำหรับอัยการในกรณีเหล่านี้: การปฏิบัติซึ่งเกี่ยวข้องกับการบัญชีการเปิดเผยข้อมูลที่ซับซ้อนและปัญหาด้านภาษีไม่จำเป็นต้องผิดกฎหมาย ไม่ได้เป็นการ backdating ที่ผิดกฎหมาย แต่บัญชีที่ไม่เหมาะสมของมันที่ผิดกฎหมาย ในหลายกรณีความเชื่อมั่นไม่ได้มาจากความผิดทางอาญา แต่เป็นการปกปิดในขณะที่รัฐบาลเรียกเก็บเงินจากผู้บริหารหลายคนโดยการโกหกเจ้าหน้าที่ของรัฐบาลกลาง ที่เกิดขึ้นกับนายคาร์ทผู้ซึ่งถูกตัดสินลงโทษว่าไม่ได้ให้การสนับสนุน แต่เป็นการโกหกเรื่องการปฏิบัติ เรื่องอื้อฉาวย้อนหลังได้สร้างผู้ลี้ภัย Jacob Alexander ขึ้นชื่อ Kobi อดีตผู้บริหารระดับสูงของ Comverse Technology ผู้ซึ่งหนีไปยัง Namibia ภายใต้ข้อหากบฏฉ้อโกงหลักทรัพย์และความผิดอื่น ๆ ด้านพลเรือน S. E.C. ยื่นประมาณ 50 คดี ดร. วิลเลียมว. วชิรแมคไกวร์อดีตผู้บริหารระดับสูงของ UnitedHealth Group ซึ่งจ่ายเงินค่าปรับทางแพ่งและค่าปรับแก่ บริษัท จำนวน 468 ล้านราย โดยไม่คำนึงว่า backdating หุ้นตัวเลือกในการลงโทษการปฏิบัติที่เปิดออกมาเป็นเรื่องธรรมดา เกี่ยวกับ 150 บริษัท ออกปรับปรุงเนื่องจากข้อกล่าวหาของ backdating ตัวเลือกหุ้นรายการที่รวม Apple และ Cablevision ในการศึกษาที่ตีพิมพ์เมื่อปีที่แล้วศาสตราจารย์โกหกและเพื่อนร่วมงานได้สรุปว่าประมาณ 29 เปอร์เซ็นต์ของธุรกิจอเมริกันซึ่งมี บริษัท มากกว่า 2,000 บริษัท ได้รับเงินทุนสนับสนุนแก่ผู้บริหารจากปีพ. ศ. 2539 ถึงปีพ. ศ. นักวิจารณ์ของการดำเนินคดี backdating แย้งว่าจำนวนเล็กน้อยของการฟ้องร้องทางอาญาที่เกิดขึ้นจากการปฏิบัติที่ได้รับวิธีการอย่างกว้างขวางก็คือตัวอย่างความเด็ดขาดของการฟ้องร้องสำหรับการกล่าวหาว่าอาชญากรรมทางธุรกิจ 8220 การจับสลากอาชญากรรมขององค์กรไม่เคยเกิดขึ้นมากไปกว่ากรณีที่เกิดขึ้น backdating Larry E. Ribstein ศาสตราจารย์ด้านกฎหมายแห่งมหาวิทยาลัยอิลลินอยส์กล่าว 8220 เกี่ยวกับความยุติธรรมกลายเป็นความรุนแรงที่สุดเมื่อคุณกำลังพูดถึงการละเมิดทางอาญาและคุณ dont จริงๆ dont ต้องการ randomness.8221 บางกรณียังถูกทำร้ายโดย missteps โดยอัยการ คดีกับนาย Henry T. Nicholas III ผู้ร่วมอำนวยการของ Broadcom Corporation ซึ่งเป็นหนึ่งในการทดลองย้อนหลังที่สูงที่สุดแห่งหนึ่งล้มลงหลังจากที่ผู้พิพากษาพบหลักฐานการประพฤติผิดประพฤติตามอำเภอใจ ในวันพุธที่ผู้พิพากษา Otis D. Wright II ได้วิพากษ์วิจารณ์อัยการในคดีนายคาร์ทส์ เขาตัดสินนาย Karatz ถึงห้าปีคุมประพฤติปฏิเสธคำขอของรัฐบาลที่จะส่งเขาไปเข้าคุกเป็นเวลาหกปีครึ่ง ผู้พิพากษาไรท์เรียกว่ารัฐบาลได้ลงนามบันทึกข้อตกลง 8220mean-spirited และอยู่ใต้สำนักงานนี้ 8221 เพื่อชี้ให้เห็นว่าการพิจารณานายคาร์ทสไปสู่การกักขังในบ้านของเขาในห้อง Bel Air ของเขาจำนวน 24 ห้องจะแนะนำระบบความยุติธรรมทางอาญาสองขั้นตอนหนึ่งสำหรับคนร่ำรวยและเป็นครั้งที่สอง พลเมืองสามัญ 8220 เพื่อเชิญชวนการเยาะเย้ยและการเยาะเย้ยในสถาบันการศึกษานี้ผมคิดว่าไม่สามารถอธิบายได้ 8221 ผู้พิพากษากล่าว เขากล่าวว่าเขา 8220 มากที่สุดการนอนหลับมากกว่าสิ่งที่ถูกต้องที่จะทำ 8221 แต่ในการพิจารณานาย Karatz ไปทดลองเขาสังเกตเห็นการขาดหลักฐานว่าอาชญากรรมของเขาได้รับความเสียหาย KB บ้านและผู้ถือหุ้นของตนการทุจริตดำเนินการต้นทุนทางกฎหมายสูงชัน 26 พฤศจิกายน, 2013 12:46 น. ET Thats จำนวนกรณีกฎหมายที่เกิดจาก backdating หุ้นตัวเลือกที่ถูกกล่าวหา ผลกระทบทางกฎหมายที่เกิดจากเรื่องอื้อฉาวย้อนหลังหุ้นที่เกิดขึ้นในปีพ. ศ. 2549 สิ้นสุดลงและป้ายราคาสูงตามการวิเคราะห์โดย Analytics ตรวจสอบ คดีทั้งหมด 181 ข้อกล่าวหาว่าผู้บริหารได้รับชำระเงินส่วนเกินโดยการได้รับรางวัลหุ้นที่ไม่ถูกต้องตามกำหนดเวลาที่ บริษัท รวมถึง UnitedHealth Group และ Broadcom A ในคดีสุดท้ายที่เกี่ยวข้องกับ Finisar ผู้จัดหาสายใยแก้วนำแสง ได้รับการอนุมัติเมื่อเดือนที่แล้ว บริษัท ผู้ตรวจสอบบัญชีและที่ปรึกษาของ บริษัท ตรวจสอบบัญชีและผู้ตรวจสอบรวม ​​7.3 พันล้านรายซึ่งเป็น บริษัท ตรวจสอบบัญชีกล่าวว่า กรณีส่วนใหญ่ได้รับการแก้ไขโดยไม่มี บริษัท ที่ยอมรับหรือปฏิเสธการกระทำผิดกฎหมาย backdating ที่ไม่ถูกต้องเกิดขึ้นเมื่อผู้ถือหุ้นตัวเลือกให้กับผู้บริหารถูกหมดเวลาเพื่อให้สอดคล้องกับระดับต่ำสุดของปีหรือรายไตรมาสในราคาหุ้นของ บริษัท ของพวกเขา แต่มักจะมีการรายงานผู้ถือหุ้นในราคาที่สูงกว่าการออกกำลังกาย ที่ปกปิดการจ่ายเงินของผู้บริหารเพิ่มเติมและผลประกอบการที่เกินจริง จากการวิเคราะห์พบว่า บริษัท ต่างๆเรียกเก็บค่าปรับเป็นรายได้ประมาณ 11.1 พันล้านในรายได้จากเรื่องอื้อฉาว Robin Ferracone หัวหน้าผู้บริหารของ บริษัท ที่ปรึกษาด้านค่าชดเชย Farient Advisors กล่าวว่าเรื่องอื้อฉาวยังมีการเปลี่ยนแปลงวิธีการได้รับสิทธิในการได้รับหุ้นซึ่งทำให้พวกเขาไม่ได้รับความนิยมในรูปแบบของการชดเชยและผลักดัน บริษัท ให้เข้มงวดมากขึ้นเกี่ยวกับขั้นตอนของพวกเขา กระบวนการและเอกสารหลังนี้ได้รับความเข้มงวดมากขึ้นนางสาวเฟอร์ราโคนกล่าว การดำเนินคดี Backdating มักถูกรวมเข้าไว้ในการดำเนินการระดับชั้นหรือนำโดยผู้ถือหุ้นในนามของ บริษัท สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ได้ยื่นฟ้องคดีทั้งหมด 32 รายซึ่งรวมถึงคดีหนึ่งกับนายวิลเลี่ยมแมคไกวร์อดีตซีอีโอของยูไนเต็ดเฮลธ์ซึ่งส่งผลให้เกิดข้อตกลงจำนวน 468 ล้านฉบับ นายแมคไกวร์ไม่ยอมรับหรือปฏิเสธการกระทำผิดกฎหมายใด ๆ ในข้อตกลง โดนัลด์เวเลนผู้อำนวยการฝ่ายวิจัยของ Audit Analytics กล่าวว่าหากคุณยื่นคำร้องใหม่ว่าเห็นได้ชัดว่ามีแนวโน้มที่จะก่อให้เกิดการฟ้องร้องมากขึ้น และแม้จะมีความกังวลว่าผู้สอบบัญชีควรตรวจสอบย้อนหลังบ้าง แต่ บริษัท ตรวจสอบภายในของ บริษัท ก็ได้รับการตั้งชื่อว่าเป็นจำเลยเพียง 13 ราย พวกเขาได้ชำระค่าใช้จ่ายการชำระหนี้ทั้งหมดประมาณ 97 ล้านบาทแล้ว เนื้อหาจากสปอนเซอร์ของเรา Deloitte CFO ข้อมูลเชิงลึกและการวิเคราะห์ที่เขียนขึ้นและรวบรวมโดย Deloitte หันหน้าไปทางความต้องการที่ขยับเทคโนโลยีก่อกวนและการแข่งขันใหม่หลาย บริษัท สาธารณูปโภคกำลังมองหาวิธีการคิดค้นเพื่อหาโอกาสในการเติบโตและผลักดันการออมท่ามกลางค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นขณะปฏิบัติการภายใต้รูปแบบธุรกิจที่ควบคุม . สำหรับไบรอันเบิร์ดซีอีโอของ NorthWestern Energy คำตอบคือการทำงานอย่างใกล้ชิดกับซีอีโอในการพัฒนายุทธศาสตร์การเติบโตการจัดการงบดุลเพื่อสนับสนุนการเติบโตและลดต้นทุนและปรับใช้การเงินและไอทีเพื่อทำงานร่วมกับธุรกิจเพื่อสร้างรายได้ โปรดทราบ: แผนกข่าววอลล์สตรีทเจอร์นัลไม่ได้มีส่วนเกี่ยวข้องในการสร้างเนื้อหาข้างต้น เพิ่มเติมจาก Deloitte rarr แสดงความคิดเห็นความคิดเห็นที่ซ่อน (0) ไม่สามารถโหลดความคิดเห็นแสดงรายละเอียดเพิ่มเติมยอดนิยมใน WSJ ยอดนิยมวิดีโอบทความยอดนิยมเครื่องมือ amp คุณสมบัติ Copyright © 2012 Dow Jones amp Company, Inc. สงวนลิขสิทธิ์สำเนานี้เป็นของส่วนตัว ใช้เฉพาะเพื่อการค้า การจัดจำหน่ายและการใช้วัสดุนี้อยู่ภายใต้ข้อตกลงของสมาชิกและตามกฎหมายลิขสิทธิ์ สำหรับการใช้งานที่มิใช่ส่วนบุคคลหรือสั่งซื้อสำเนาหลายฉบับโปรดติดต่อ บริษัท Dow Jones Reprints ที่หมายเลข 1-800-843-0008 หรือไปที่ djreprints